AI is geen ‘blip of hype’, het is de ‘grootste verstoring’ in de geschiedenis van de sector, zegt de CFO van SAP

16 Min Read

GettyImages 1948840273 e1713898275806

Er is een algemeen verhaal in de investeringsgemeenschap dat zegt dat de mensen die echt geld verdienden tijdens de goudkoorts niet de mijnwerkers waren, maar de ondernemers die mijnwerkers de houwelen en schoppen verkochten die ze nodig hadden om te kunnen prospecteren. Beleggers die dit verhaal vertellen, verwijzen vaak naar het verhaal van de eerste miljonair van Californië, een zakenman en krantenuitgever genaamd Samuel Brannan, die in de jaren 1840 en ’50 het grootste deel van zijn fortuin verdiende met het verkopen van apparatuur en proviand aan goudzoekers tegen een premie. Sommigen zullen zelfs Levi Strauss ter sprake brengen, de in Duitsland geboren zakenman die mooie goederen in San Francisco importeerde, waaronder natuurlijk spijkerbroeken. Strauss heeft nooit een minuut aan mijnbouw besteed, maar werd zeker beloond met de winsten die met de goudkoorts van zijn tijd gepaard gingen.

Dit ‘pikken en scheppen’-verhaal heeft ongetwijfeld zijn verdiensten en blijft de beslissingen van investeerders bepalen tijdens de moderne, meer op technologie gerichte ‘goldrushes’ – maar het is ook slechts een deel van het verhaal. Hoewel de eersten die van de goudkoorts profiteerden een paar gelukkige mijnwerkers waren en degenen die hen proviand en uitrusting verkochten, was de volledige impact van de bloei van die tijd wijdverbreid en werden de winsten wereldwijd verdeeld. De goudkoorts hielp financiën de eerste transcontinentale spoorlijn, leidde tot een “groen goudDe opkomst van de landbouw in Californië, versnelde de industrialisatie, verhoogde de internationale handel en zorgde voor transport en communicatie innovaties.

Het punt is dit: het ware kenmerk van een revolutionaire ontdekking of innovatie – een unieke kans voor investeerders en de wereldeconomie – zijn vaak de netwerkeffecten op de lange termijn; positieve secundaire en tertiaire gevolgen die ontstaan ​​nadat de verkopers van pikhouwelen en scheppen hun geld al hebben verdiend. Dit was het geval tijdens de kanaalhausse in de 18e eeuw en tijdens het dotcom-tijdperk eind jaren negentig en begin jaren 2000.

Nu de kunstmatige intelligentie-explosie van dit decennium vergelijkingen trekt met de goudkoorts, zijn beleggers al jaren op zoek naar bewijs van deze netwerkeffecten, terwijl ze proberen de hype van de werkelijkheid te scheiden. Tal van respectabele onderzoeken en voorspellingen voorspellen dat AI de productiviteit kan verhogen, een tijdperk van innovatie kan inluiden en zelfs het bbp op de lange termijn kan verhogen – maar tot nu toe hebben slechts een paar bedrijven echt geprofiteerd van de AI-hausse.

Technologiegiganten als Nvidia en ASML, die de pikhouwelen en scheppen van de AI-revolutie verkopen, de onderliggende technologie die AI in staat stelt te functioneren, blijven beter presteren en lijken op koers om dat te blijven doen. Maar het bewijs op de grond van de veronderstelde productiviteitsverhogende en economie-stimulerende effecten van AI buiten deze giganten is subtieler.

SAP SE zou echter een voorbeeld kunnen zijn van de groeiende bekendheid van AI. De in Walldorff, Duitsland gevestigde technologiegigant, met ongeveer 108.000 werknemers en een marktkapitalisatie van $225 miljard, is ‘s werelds toonaangevende leverancier van ERP-software (Enterprise Resource Planning) en levert in wezen de backoffice-engine voor grote bedrijven.

See also  China pledges billions in measures to support struggling property sector

De ERP-software van SAP, die steeds meer naar de cloud verhuist, helpt bij supply chain management, boekhouding, personeelszaken, uitgaven en een aantal andere bedrijfsactiviteiten. En zoals Ruane Cunniff LP, de beleggingsadviseur en distributeur van Sequoia Fund, een grote investeerder in SAP, uitlegde in zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders in januari: “voor multinationale ondernemingen die iets maken of verplaatsen in de fysieke wereld, is SAP zo ongeveer het enige spel in de stad.”

Hoewel SAP geen AI-bedrijf is en geen pikhouwelen en scheppen verkoopt die AI mogelijk maken, profiteren ze zowel indirect als direct van de opkomst van de technologie. In een interview met Fortuinlegde Dominik Asam, CFO van SAP, uit dat de AI-hausse de groei van zijn bedrijf heeft helpen stimuleren, en zei dat hij toegewijd is aan het gebruik van de technologie om de productiviteit te verbeteren en de kosten intern te verlagen.

Als het gaat om de vragen over hype versus realiteit als het om AI gaat, is Asam ook optimistisch. “Dit is niet zoiets als een hype of een hype, maar echt een van de grootste, zo niet de grootste verstoringen in de technologie-industrie”, vertelde hij. Fortuin.

Een SAP-casestudy: de toenemende voordelen en potentiële valkuilen van AI

Het cementeren van de cloudtransitie

Het eerste netwerkvoordeel dat bij SAP te zien is en dat bewijs kan leveren van de blijvende kracht van de AI-boom is de transitie van bedrijven naar de cloud voor ERP-diensten. Asam zei dat AI SAP heeft geholpen bij de transitie van veel van zijn ERP-klanten van on-premise computing naar cloud-based computing, wat een aanzienlijke vraag naar de cloudactiviteiten van het bedrijf betekent.

“AI zorgt ervoor dat de laatste sceptici die we hadden tijdens de reis van begin tot eind,[premises] te vertroebelen,” vertelde hij Fortuin. “Ze begrijpen dat we naar de cloud moeten, ze weten dat het on-prem-model niet werkt, gezien de snelheid van innovatie. Ze zullen te langzaam zijn, ze zullen niet in staat zijn om de meest productieve systemen te consumeren.”

Het snelle tempo van de vooruitgang in AI-systemen voor ERP betekent dat bedrijven hun interne software voortdurend moeten kunnen updaten, en dat kan niet ter plaatse worden gedaan zonder serieuze kosten, zei Asam. In een interview met Fortuin, steunde UBS-analist Michael Briest het idee dat AI een “katalysator is geweest voor de modernisering” van de ERP-software van veel bedrijven, wat de cloud-ERP-activiteiten van SAP ten goede komt. En het winstrapport van SAP van 22 april liet een omzetgroei uit de cloud zien van 24% in het eerste kwartaal, en de huidige groei van de cloud backlog (CCB) met 27%, de snelste ooit gemeten. Het CCB-groeicijfer vertegenwoordigt de cloud-inkomsten voor het komende jaar waarvoor klanten al contracten hebben getekend, en wordt door analisten gezien als een maatstaf voor de onderliggende vraag.

Nieuwe inkomstenmogelijkheden

Hoewel SAP geen puur AI-spel is, zijn er, zoals veel technologiebedrijven tegenwoordig, AI-diensten aan toegevoegd om de omzet te vergroten en te voorkomen dat klanten de concurrentie aangaan. CEO Christian Klein kondigde aan dat SAP zou investeren $ 1,1 miljard op zijn Business AI-eenheid in januari als onderdeel van een bedrijfsherstructurering en om meer AI-oplossingen voor klanten aan te bieden.

See also  Resilience amid adversity: The state of global banking

Het bedrijf biedt nu een reeks AI-producten die kunnen helpen bij alles, van het automatiseren van taken tot het volgen van verkoopprestaties, klantinzichten en meer. Het AI-aanbod van SAP zal verschillende bedrijfstakken – bijvoorbeeld boekhouding en personeelszaken – helpen beter te communiceren om fouten in operaties zoals aanwerving, loonadministratie of pensionering van werknemers te elimineren, aldus Asam. “Als een medewerker bijvoorbeeld het bedrijf verlaat, moet je ervoor zorgen dat alle toegangsrechten in de financiële systemen automatisch worden verwijderd, omdat je anders een controlefout hebt en de auditor komt zeggen: ‘Die man had de gegevens kunnen manipuleren’. data”, legde hij uit, waarbij hij betoogde dat AI deze problemen zal helpen voorkomen. SAP biedt zelfs een “AI-co-piloot” genaamd Joule, die zal helpen bij het sorteren en uitleggen van gegevens in de verschillende applicaties.

Asam voerde aan dat de klanten van SAP – die, ter referentie, genereren 87% van de totale mondiale handel– zouden enorme hoeveelheden data nodig hebben om AI-modellen goed te kunnen trainen, en slechts een paar belangrijke bedrijven kunnen dat leveren. Maar SAP heeft de toestemming van het “leeuwendeel” van zijn klanten om hun data te gebruiken om AI-modellen te trainen, en dat geeft hen volgens de CFO een grote kans om AI-diensten in hun software aan te bieden.

Toch verdeelt SAP zijn AI-inkomsten nog niet in een eigen categorie, en het huidige AI-aanbod zal op de korte termijn wellicht niet dramatisch bijdragen aan de omzet. Briest van UBS betoogde dat de Business AI-eenheid “een echte kans” is, maar waarschijnlijk alleen voor een “incrementele” omzetstijging op de korte termijn.

“Naar mijn mening gaat het vandaag de dag meer om het voortzetten van de cloudmigratie. En natuurlijk helpt het klanten beslissen om te moderniseren. Maar is het een aparte opbrengstenpost? We zullen zien. Ik denk dat er meer bewijs nodig is”, zei hij.

Op de lange termijn is Asam echter optimistisch over het potentieel van AI om SAP een boost te geven. “Deze zijn wij aan het ontwikkelen [AI] processen terwijl we spreken. We hebben nu ongeveer 30 gebruiksscenario’s. Eind dit jaar zullen er nog eens 100 worden ontwikkeld voor algemene marktintroductie. En in de loop van de tijd zullen we dat opvoeren”, zei hij. “Dus het zal enige tijd duren voordat je het echt zult zien verbuigen. Maar als het buigt, kan het heel groot zijn.

Productiviteitswinst en marge-uitbreiding

SAP implementeert ook AI intern om kosten te besparen en de productiviteit van werknemers te verhogen, en deze inspanningen werden opgevoerd na de aankondiging van de herstructurering. Asam zei dat het uiteindelijke doel is om AI te gebruiken om de komende jaren te helpen bij het ‘ontkoppelen van de kostengroei en de omzetgroei’, waardoor productiever wordt zonder het personeelsbestand dramatisch te vergroten. “Op sommige gebieden vervangen we, eerlijk gezegd, de menselijke verwerkingskracht door machinale verwerkingskracht, die eigenlijk schaalbaarder is als je niet elk jaar zo’n significante inflatiestijging hebt”, vertelde hij. Fortuin.

Neem het voorbeeld van de reis- en onkostenbeheerservice SAP Concur, waar SAP een AI-systeem heeft geïmplementeerd dat reageert op onkostenverzoeken. “Die motor repliceert of vervangt feitelijk het werk van wat voorheen is gedaan [by humans]waar sommige mensen de reis- en onkostendeclaraties hebben gecontroleerd aan de hand van de regels”, legde Asam uit.

See also  Hoe kan West Ham punten pakken van Manchester City? De spelhervattingen van Hammers zouden de titel in de Premier League kunnen beslissen

Werknemers maken momenteel 69% van de kostenbasis van SAP uit, dus een verlaging van de gerelateerde kosten als gevolg van AI zou gunstig kunnen zijn. CEO Christian Klein van SAP benadrukte in de kwartaalcijfers van het bedrijf ook meerdere mogelijkheden voor het gebruik van AI om intern “driecijferige miljoenen” te besparen.

Briest van UBS merkte op dat het vermogen van AI om de arbeidskosten te verlagen uiteindelijk ook belangrijk zou kunnen zijn voor de hele software-industrie. “Als je naar de software-industrie kijkt, loopt de helft van de omzet elke avond als salaris de deur uit. Dat is hoog in vergelijking met kapitaalintensieve industrieën als percentage van de omzet. En veel van het talent zit in deze functies, verkoop, ontwikkeling, financiën en boekhouding, die zullen worden getransformeerd”, zei hij.

Voor SAP betoogde Briest dat een deel van de arbeidskostenbesparing “ten goede zal komen van het resultaat omdat ze een zeer plakkerig product hebben” – wat betekent dat het onwaarschijnlijk is dat klanten zullen overstappen naar een concurrent vanwege de daarmee samenhangende kosten.

De echte impact van AI op de winst moet nog komen

De recente prestaties en toekomstplannen van SAP leveren het bewijs van het vermogen van AI om de bedrijfsinkomsten te verhogen, de kosten te verlagen en de productiviteit te verhogen, maar het echte keerpunt voor de technologie kan nog in het verschiet liggen. Voor SAP waarschuwde Briest van UBS dat “concurrenten niet stil zullen staan” naarmate de AI-inkomsten stijgen. “Er is een golf van innovatie en startups zullen zich aangetrokken voelen tot jullie hoge winstgevendheid,” zei hij. “Een groot deel ervan zal in de loop van de tijd worden weggeconcurreerd.”

Maar hoewel dat misschien geen geweldig nieuws is voor SAP, is het ‘waarschijnlijk goed voor de wereldeconomie’, zei Briest. Meer concurrentie leidt immers doorgaans tot innovatie, lagere kosten en een hogere productiviteit.

En hoewel er al bewijs is van zowel directe als indirecte positieve gevolgen voor de activiteiten van SAP, vertelde zelfs Asam Fortuin dat het meer tijd zal kosten voordat AI de winstcijfers zal verhogen op de manier waarop veel enthousiaste investeerders verwachten. Zelfs als AI honderden miljoenen dollars aan besparingen of omzetgroei genereert, zou dit gezien de omvang van het bedrijf slechts een kleine verandering in de bedrijfsresultaten van SAP betekenen.

Hij verwacht dat de impact van AI, zoals bij veel revoluties, de komende tijd niet al te dramatisch zal worden gevoeld, maar dan in één keer. ‘De dingen veranderen in feite naar iets dat veel groter is dan wat mensen ooit dachten’, zei hij.

Asam vergeleek de opkomst van AI met de dotcom-zeepbel, waar het enthousiasme van investeerders voor het internet een aantal onrendabele technologieaandelen naar krankzinnige hoogten dreef voordat ze crashten, maar uiteindelijk leverde het internet de vruchten af. “Tegenwoordig is dat ecosysteem een ​​veelvoud waard van wat mensen destijds dachten dat het waard zou zijn. Dus ik denk dit [AI] zal een soortgelijk patroon volgen”, zei Asam. “Daarom zetten wij daar bij SAP echt vol op in.”

Share This Article
Leave a comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *